金马娱乐网上游戏

金马娱乐网上游戏

发稿时间:2018-07-13 19:07:58来源:牡丹江教育网欢迎您 【 字体:

原标题:红帽2019Q1财报前瞻:预期业绩持续向好 关注递延收益增长

摘要:全球最大的Linux系统开源软件公司红帽(RHT)将于周四公布财报,金马娱乐网上游戏公司业绩连续60季度保持高增长,金马娱乐网上游戏但在华尔街,金马娱乐网上游戏有分析师持续看好的同时,金马娱乐网上游戏也有分析师表示担忧……

文章来源:英为财情Investing.com 分析师:李英维

英为财情Investing.com - 根据英为财情Investing.com财报日历显示,金马娱乐网上游戏全球最大的Linux系统开源软件公司红帽公司 (NYSE:RHT)将于美国东部时间6月21日美国股市盘后(北京时间6月22日凌晨)公布2019财年第一季度财报。

红帽公司是全球开源、企业级IT解决方案领导者,重要产品包括:企业Linux操作系统、红帽存储服务器、系统管理产品红帽卫星、应用平台红帽OpenShift、红帽OpenStack、红帽移动应用平台。公司目前是标普500的成分股之一。

该股52周股价范围在94.47 - 177.7美元之间,市值达到313.2亿美元,静态市盈率为81.26倍,贝塔系数在1.071左右。2018年以来,虽然标普大盘走势跌宕起伏,但是红帽公司累计上涨幅度达到42.08%,领先于大盘走势,同时领先于同行业公司平均16.7%的涨幅。

从业绩表现上来看,红帽公司业绩维持强劲增长态势。此前,红帽公司将其2018财年全年营收指引由之前的28.8亿至28.95亿美元上调至29.06亿至29.11亿美元,按中位值计算,对应有21%的同比增长,超出分析师的一致预期28.8亿美元。每股收益2.88美元,同样超出分析师一致预期2.78美元。

而2018年3月26日公布的2018财年四季度季度财报显示,红帽公司该季度的总营收位7.72亿美元,超出分析师的一致预期7.62亿美元,这也是公司连续第60个季度保持增长,同比增速达23%. 而对于即将公布的2019年一季度业绩,市场亦密切关注红帽公司本季度的业绩是否能保持强劲增长。

值得关注的是,2018Q4的数据显示,红帽公司的大订单成绩表现亮眼,超过169笔订单金额高于100万美元,其中有26笔订单超过500万美元,1000万美元至2000万美元订单数为12笔,去年同期只有1笔。而且,年底递延营收达到26亿美元,同比增长25%,增速高于营收,这也公司后期业绩贡献收入提供不错的基础。

红帽公司执行副总裁兼首席财务官Eric Shander在此前的财报会议上表示:“相较于2017财年18%的增长,2018财年实现了21%的增长。此外,红帽在第四季度表现强劲,以总订单量相比去年同期增长24%的成绩结束这一财年。我们相信,随着市场对红帽技术需求的不断增长,我们的总订单量将会在2019财年持续保持高增长的态势。”

在红帽公司的业绩报表中,除了关注其业绩是否保持高增长态势以外,投资者还将重点关注其递延收入的相关数据。红帽公司的订阅制度让客户按需求预定使用期间,先预付费用,后续公司才提供服务,因此会产生大量的延递收入,并且推高营业现金流。上一份财报显示,红帽公司2018财年的年终递延收入总额为26亿美元,比去年同期增长25%,递延收入的增速高于营收增速,这也为公司后期业绩贡献收入提供不错的基础。后续,公司大订单的数额增长同样有利于其递延收入的增长,可持续关注。

另外,红帽公司的高毛利率也是其财报的亮点之一。去年全年,订阅收入达26亿美元,同比增长21%,整体毛利率能高达85%,主要受订阅业务毛利率95%的提振较大。

不过,需要注意公司在营销成本方面的增加。目前,公司近 70% 营收来自通路销售,这是一种产品到消费者之间的销售方式,厂家直销,省、市总经销等都属于通路销售,优点在于,用户比较成熟且目标群体相对明确,有一定的产品等相关知识,有较强的支付能力,一次性采购的金额比较大,对产品的服务要求比较高,产品物流比较方便。

虽然相对于直接销售,通路销售可以将产品更快地散播出去,但这也意味着销费用的持续攀升,此前一段时间内,红帽公司的这一方面成本数据持续走高,而近两个季度有所好转,投资者后续可以持续跟踪该数据的改善情况。

虽然目前来看,红帽公司的业绩表现仍强劲,但是就在公司公布2018年第一季度财报的前夕,华尔街多家机构投行却对公司的股价前景看法不一。其中不乏持续看好者,但也有担忧公司估值过高的分析师。

总体上来看,红帽公司目前在华尔街的分析师中,拥有10个“持有”评级,23个“买入”评级,1个“强烈买入”评级以及1个“卖出”评级,共识评级为“买入”,平均目标价为157.76美元。

其中,巴克莱分析师同样重申了公司的股票评级至“增持”,并给于公司186美元/股的目标价位;Monness Crespi & Hardt给予公司“买入”评级,目标价从175美元上调至200美元;Robert W. Baird重申公司“持有”评级,目标价为170美元。ValuEngine将公司的评级从“买入”上调为“强力买入”。

具体来看,Raymond James的分析师Michael Turits就认为,目前红帽公司的估值正处于峰值,在可以预见的中短期内,公司或面临增长瓶颈。但该分析师同时表示,目前对于经销商的调查显示,红帽本季度的业绩仍将表现强劲,但是中期内,公司也面临大订单可持续性问题,递延收入和外汇收入减少等不利因素。因此,该机构分析师将红帽公司股价的最新评级从“优于大盘”下调至了“与大盘持平”。

与此同时,BMO Capital的分析师Keith Bachman则将公司的目标价从180美元上调至192美元。给分析师看好公司所在行业的持续上行趋势,认为红帽的Linux系统在近期内的增长具有可持续性,且公共云业务也有较好的业绩前景。

同样持续看好红帽业绩前景的还有Zacks,该机构认为,红帽和IBM、英特尔、戴尔、谷歌云平台、微软Azure和亚马逊AWS等科技巨头的合作将继续推动其后市业绩的有效增长。此前公司管理层曾预计,这一部分的合作伙伴,后期或给公司带来80%的新增订单。此外,Zacks看好红帽公司此前的一系列互补性收购,对于CoreOS、Permabit、Codenvy、3scale、Ansible、FeedHenry、eNovance、Inktank、Codenvy等公司的收购,可以很好地整合入当前公司的业务中,将其此前的产品组合扩展至更高的增长领域,入公共云等新兴技术,最终将提升公司的整体业绩。Zacks对于红帽本季度的业绩预期是,总营收为8-8.1亿美元,EPS为0.68美元/股。

根据英为财情Investing.com的财报数据预测,红帽公司本季度的营收预计将达到8.07亿美元,EPS预计为0.69美元/股。

更多财经资讯请查看cn.Investing.com

关注WX:英为财情(Investing-com)

英为财情Investing.com:提供最全面的全球财经资讯和行情报价。返回搜狐,查看更多

责任编辑: